第四节　投　　资
一、短期投资
（一）短期投资的定义
短期投资是指能够随时变现并且持有时间不准备超过1年（含1年）的投资。按照投资性质的不同，短期投资分为短期债券投资、短期股票投资和短期其他投资。
短期投资应当符合以下两个条件：
第一，在公开市场交易并且有明确市价；
第二，持有投资作为剩余资金的存放形式，并保持其流动性和获利性。
（二）短期投资的核算
为了核算短期投资业务，企业应设置“短期投资”、“应收股利”、“应收利息”、“投资收益”、“短期投资跌价准备”等科目。
1．短期投资入账价值的确定
短期投资在取得时应当按照初始投资成本计量。
企业以现金方式取得的短期投资，应按实际支付的全部价款（包括税金、手续费等相关税费）作为短期投资成本入账，但实际支付的价款中所包含的下列款项不构成投资成本：
（1）短期股票投资实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，这部分款项应作为应收股利处理。
（2）短期债券投资实际支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息，这部分款项应作为应收利息处理。
2．短期投资的会计处理
（1）企业取得短期投资。时，应按照初始投资成本确定入账价值，记入“短期投资”科目。
（2）收取现金股利和利息。对于取得短期股票投资时实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，或取得短期债券投资时实际支付的价款中包含的已到期尚未领取的利息，应计入应收股利或应收利息，在实际收到时冲减已记录的应收股利或应收利息；对于短期投资在持有期间所取得的现金股利或利息，应在实际收到时作为初始投资成本的收回，冲减短期投资的账面价值。
（3）出售短期投资。企业出售短期投资获得的价款，先扣除短期投资账面价值（“短期投资”账户账面余额减去相应的跌价准备后的净额），再扣除已计入应收项目的现金股利和利息后的余额，作为投资收益或损失，计入当期损益。
二、长期投资
（一）长期投资概述
长期投资是指短期投资以外的投资,包括持有时间准备超过1年（不含1年）的各种股权性质的投资、不能变现或不准备随时变现的债券、其他债权投资和其他长期投资。
长期投资按照投资性质可以分为长期债权投资和长期股权投资。长期债权投资又可按照投资对象分为长期债券投资和其他债权投资。长期股权投资包括长期股票投资和其他股权投资。
（二）长期债券投资的核算
为了核算长期债券投资业务，企业应设置“长期债权投资”科目，并在该科目下设置“债券投资”和“其他债权投资”明细科目，在“债券投资”明细科目下设置 “面值”、“溢折价”、“应计利息”三级明细科目进行核算。如果企业购入债券时发生的手续费等相关税费金额较大，还应设置“债券费用”三级明细科目进行核算。
长期债券投资应以取得时的投资成本作为初始投资成本入账。企业以支付现金方式取得的长期债券投资，应按实际支付的全部价款（包括税金、手续费等相关税费）减去已到付息期但尚未领取的债券利息，作为初始投资成本入账。如果所支付的税金、手续费等相关税费金额较小，可以直接计入当期财务费用，不计入初始投资成本；如果金额较大，则应在债券存续期间内，于计提利息、摊销溢折价时平均摊销，计入损益。
（三）长期股权投资的核算
为了核算长期股权投资业务，企业应设置“长期股权投资”科目，并在该科目下设置“股票投资”和“其他股权投资”明细科目。采用权益法核算的企业，还应分别设置“投资成本”、 “损益调整”、“股权投资准备”、“股权投资差额”等明细科目，对因权益法核算所产生的影响长期股权投资账面余额的增减变动因素分别核算和反映。
1．长期股权投资入账价值的确定
长期股权投资应以取得时的投资成本作为初始投资成本入账。以现金购入的长期股权投资，应按实际支付的全部价款（包括税金、手续费等相关税费）作为初始投资成本，实际支付的价款中包含已宣告而尚未领取的现金股利的，按实际支付的价款减去已宣告但尚未领取的现金股利后的差额，作为初始投资成本。
2．长期股权投资的会计核算方法
长期股权投资的会计核算方法有两种：一是成本法；二是权益法。企业对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，长期股权投资应当采用成本法核算；企业对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的，长期股权投资应当采用权益法核算。
通常情况下，企业对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20％或20％以上，或虽对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额不足20％但具有重大影响的，应当采用权益法核算。企业对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20％以下，或对其他单位的投资虽占该单位有表决权资本总额20％或20％以上，但不具有重大影响的，应当采用成本法核算。
3．长期股权投资核算的成本法
（1）初始投资或追加投资时，按照初始投资或追加投资后的初始投资成本作为长期股权票投资的账面价值。
（2）股权持有期内应于被投资单位宣告发放现金股利时确认投资收益。企业确认的投资收益，仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的被投资单位宣告分派的现金股利超过上述数额的部分，作为初始投资成本的收回，冲减投资的账面价值。
4．长期股权投资处置的会计处理
处置长期股权投资时，按所收到的处置收入与长期股权票投资账面价值的差额确认为当期投资损益。